內(nèi)幕交易警示
一、基礎知識
1、內(nèi)幕交易的定義.根據(jù)證券法的規(guī)定，內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人在內(nèi)幕信息公開前，買賣該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券的違法行為。
2、內(nèi)幕信息與內(nèi)幕知情人
（1）內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息，是指在證券交易活動中，涉及公司得經(jīng)營、財務或者其他對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息。
（2）內(nèi)幕信息知情人。內(nèi)幕信息知情人是法律規(guī)定的利用職務之便能夠知悉內(nèi)幕信息的人員。
3、常見的內(nèi)幕交易行為
（1）交易型。內(nèi)幕信息知情人直接利用內(nèi)幕信息買賣證券
（2）泄露型。內(nèi)幕信息知情人向他人明示或暗示泄露內(nèi)幕信息，他人據(jù)此從事證券交易
（3）建議型。內(nèi)幕信息知情人建議他人買賣證券
4、內(nèi)幕交易的巨大危害
有違“三公”原則；踐踏誠信原則；損害投資者利益；市場化改革的“絆腳石”。
二、監(jiān)管執(zhí)法
近年，內(nèi)幕交易呈現(xiàn)出交易主體日趨多元化、內(nèi)幕交易行為手段更為隱蔽、內(nèi)幕交易與其他違法違紀行為交織串聯(lián)的趨勢和特點。為體現(xiàn)證券市場“公開、公平、公正”的原則，保護投資者合法權益，中國證監(jiān)會嚴厲打擊內(nèi)幕交易行為，懲防并舉，初步建立“群防聯(lián)控、綜合防治”的內(nèi)幕交易防控體系，內(nèi)幕交易多發(fā)的勢頭得到初步遏制。
三、案例警示
中山公用內(nèi)幕交易案
李啟紅，女。1954年4月出生，廣東中山人。于2007年1月?lián)沃猩绞形睍洝⑹虚L、市政府黨組書記。
2007年1月，李啟紅上任中山市市長后，開始策劃運作中山公用前身--公用科技公司的重組事宜。李啟紅任命譚慶中為公用科技母公司公用集團的黨委書記和董事長，令其負責公用科技的重組。李啟紅本人則借此機會，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，串通其丈夫、弟媳等人購買中山公用的股票，共籌集投入670多萬元，不到2個月獲利1980多萬元。
案發(fā)后，李啟紅以內(nèi)幕交易罪、泄露內(nèi)部信患罪判處其有期徒刑6年6個月，罰金2000萬元。此外，李啟紅還被處以受賄罪，被判處有期徒刑6年，兩罪并罰判處沒收財產(chǎn)10萬元，執(zhí)行有期徒刑11年。
防范非法證券活動
一、背景知識
1、什么是非法證券活動
非法證券活動是指未經(jīng)批準從事依法應由證券監(jiān)管部門或國務院授權的部門核準或批準，應受法定監(jiān)督的證券發(fā)行和經(jīng)營證券業(yè)務的活動。這種違法犯罪行為的主要表現(xiàn)形式有三大類：一是非法發(fā)行股票；二是非法代理轉讓未上市公司自然人股份；三是非法證券投資咨詢。第二、第三類可以統(tǒng)稱為非法經(jīng)營證券業(yè)務。
2、非法證券活動的特點
非法證券活動具有涉眾性強，隱蔽性高，欺騙性大，容易反復的特點。
3、非法證券活動的形式
非法證券活動多經(jīng)過精心組織和策劃，詐騙者抓住了一些群眾想一夜暴富、迅速致富的心理，編造美好“錢景”，誘騙群眾上當，手段隱蔽，涉案人數(shù)眾多，易引發(fā)社會穩(wěn)定問題。
非法證券活動詐騙呈現(xiàn)出下列形式：一是對于非法發(fā)行股票，一些非上市公司常常編造虛假信息，以即將到國內(nèi)或者國外上市、業(yè)績優(yōu)秀、已由政府批準、已經(jīng)遞交上市申請材料等名義為誘餌，以獲得高額回報為幌子，以兜售所謂的“原始股”為形式，采取非法手段誘騙群眾購買股票。二是對于非法經(jīng)營證券業(yè)務，主要是一些沒有證券經(jīng)營資格的中介機構為牟取暴利，以未上市公司股東代理人或財務顧問等身份，未經(jīng)證監(jiān)會批準，通過廣告、廣播、電傳信息、信函、電話、發(fā)布會、說明會、網(wǎng)絡等形式，非法代理買賣非上市公司股票，并在全國各地開設各類銷售網(wǎng)點。三是非法證券投資咨詢活動有所抬頭，從事非法證券投資咨詢的公司或個人通過建立網(wǎng)站、博客、QQ群等招收會員，收取會員費并推薦股票，或以出售炒股軟件為名實施非法證券咨詢，騙取錢財。
二、提高防范意識，遠離非法證券活動
非法證券活動不僅侵害了投資者的權益，而且嚴重擾亂了正常的經(jīng)濟和社會秩序，容易引發(fā)不穩(wěn)定社會因素，應予以嚴厲打擊。
1、如何防范互聯(lián)網(wǎng)非法證券活動
（1）在證券業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站上查詢合法機構的名錄。在中國證券業(yè)協(xié)會的官方網(wǎng)站首頁（http://www.sac.net.cn/），有所有合法機構的信息公示，投資者可以查詢。但也有一些假冒網(wǎng)站會冒用合法機構的名義，投資者應注意識別。
（2）注意識別匯款賬號。從事非法證券投資咨詢活動的網(wǎng)站提供的匯款賬戶一般為私人賬戶。根據(jù)有關財務制度規(guī)定，給公司匯款不應進入私人賬戶。遇到此類情況，投資者應分外警惕。
（3）注意識別網(wǎng)站域名。對于冒名網(wǎng)站，域名往往采用無特殊意義的字母和數(shù)字構成，如www.gp3699.com,或直接以數(shù)字構成，如www.600006.cn，或采取偷梁換柱、畫蛇添足等方式在合法機構網(wǎng)站域名基礎上變換或增加字母（數(shù)字）。投資者應通過百度等主流搜索引擎，仔細辨別域名真假。
（4）注意識別宣傳手段。從事非法證券投資咨詢活動的網(wǎng)站往往以“內(nèi)幕信息”、“黑馬”等煽動性語言信息吸引投資者注意，或者以承諾收益、保證盈利的夸大宣傳來誘騙投資者。
（5）注意索取合同。通過合法機構從事任何證券活動，都必須簽訂書面合同。如果不能提供合同，或者只能以傳真、電子郵件的方式提供合同副本，不能提供合同書面原件的，投資者一定要謹慎對待。
2、防范非法證券活動之“五不要”
（1）不要抱有“一夜暴富”幻想。要防范非法證券活動，必須摒棄“一夜暴富”的幻想和投機取巧心理，以理性科學的心態(tài)投資股票。（2）不要輕信傳言或者謠言。不要輕信中介機構、銷售人員的“粉飾”推銷，不要相信他們散布的不實傳言，如遇疑似現(xiàn)象，應保持謹慎，要先征詢有關部門和專業(yè)人士，不要輕易相信，更不要參與其中。（3）不要相信電話網(wǎng)絡蠱惑宣傳。為逃避打擊和監(jiān)管，從事非法證券活動的機構或個人往往采取電話、網(wǎng)絡等“釣魚式”傳銷手段，與投資者取得聯(lián)系。因此，投資者要對這種渠道的陌生電話做到提前防范，眼見為實，不要被其夸張宣傳所蠱惑。（4）不要被表面現(xiàn)象所迷惑。中介機構虛構數(shù)據(jù)，出具虛假財務報表，甚至借其他公司辦公場所“指鹿為馬”，專供投資者參觀。當投資者遭遇此類情況時，應保持求真態(tài)度，多向相關機構咨詢確認，詢問公司的來龍去脈，千萬不要被蒙騙。（5）不要輕易向他人匯款。一切非法證券活動的最終目的，是攫取投資者的合法所得，獲取其非法所得，為此，他們會不惜代價（打折、優(yōu)惠、簽訂回購協(xié)議），催使投資者盡快將足量資金打入其控制的銀行賬戶。投資者一旦付款，不法分子會立即變換嘴臉，變“被動”為“主動”，投資者追回款項的難度極大，只能后悔莫及。
防范非法期貨活動
一、非法期貨的定義和認定
所謂“非法期貨”是指有關公司或個人未經(jīng)國務院期貨監(jiān)督管理機構批準，擅自設立或者變相設立期貨交易所、期貨公司及其他期貨經(jīng)營機構，或者擅自從事期貨業(yè)務，或者組織變相期貨交易的活動。
二、非法期貨的特征
1、以“低保證金，高回報”作夸大虛假宣傳；2、虛假宣傳“境外交易、黃金交易”；3、大多為虛假交易平臺；4.大部分涉嫌詐騙。
三、針對非法期貨的預防措施
1、核實相關機構的經(jīng)營資質。
2、要了解期貨投資交易保證金特點。期貨投資其風險本身就比股票投資大，正規(guī)期貨交易的保證金收取有嚴格規(guī)定，門檻較高，非法期貨投資采用極低保證金比例透露出重要預警信號。
3、要正視投資維權問題。由于不法期貨交易過程由所謂外資代表處一手操控，主要違法證據(jù)亦由其保存，查證起來相當困難。資金一旦轉移至境外，即便犯罪嫌疑人被抓獲，投資款項亦很難予以追回，投資者應慎與所謂的境外機構代表處接觸。
4、要識別非法期貨交易的資金交付特點。不法分子常常編織種種理由要求投資者將保證金存入私人賬戶，往往是非法期貨交易行為的重要特點，廣大投資者切忌上當。
